SaaS Valuation Calculator
Schätzen Sie den Unternehmens- und Eigenkapitalwert von SaaS mit einem Multiplikator, den Sie verteidigen können, und prüfen Sie dann Abwärts-, Basis-, Aufwärts- und dieselben Multiplikator-Forward-Szenarien.
Nur Planungsschätzung. Es werden keine Live-Marktdaten verwendet und das Ergebnis ist keine Bewertung oder Finanzberatung.
Base enterprise value
$6,000,000
Indicative scenario, not an appraisalARR
$1,200,000
Modeled EBITDA
$120,000
Rule of 40 score
40%
Equity value
$5,900,000
Formula shown
$1,200,000 ARR × 5 = $6,000,000 enterprise value
$6,000,000 − $100,000 net debt = $5,900,000 equity value
Multiple sensitivity
Only the multiple changes; operating inputs stay fixed.
Downside · 4×
Enterprise $4,800,000
Equity
$4,700,000
Base · 5×
Enterprise $6,000,000
Equity
$5,900,000
Upside · 6×
Enterprise $7,200,000
Equity
$7,100,000
Same-multiple forward scenario
$7,800,000 enterprise value
Applies 30% annual growth to ARR, holds margin and the 5× multiple constant, and does not model market re-rating.
This estimate excludes non-recurring revenue, normalized working capital, tax, dilution, transaction costs, earn-outs, control premiums, discounts, and due diligence adjustments. It is not financial advice.
Transparente Bewertungsmethoden
Wählen Sie die Metrik, die zum Unternehmen passt
Der Rechner leitet kein Marktmultiplikator ab. Es wendet das von Ihnen eingegebene Vielfache auf eine klar definierte Betriebsmetrik an.
ARR-Mehrfachmethode
Enterprise value = ARR × ARR multiple
Nützlich, wenn wiederkehrende Umsätze und Wachstum das primäre Bewertungsobjekt sind, einschließlich Unternehmen, die absichtlich reinvestieren und noch kein EBITDA-positiv sind.
EBITDA-Multiple-Methode
Enterprise value = normalized EBITDA × EBITDA multiple
Nützlich für profitable, reifere Unternehmen. Das On-Page-EBITDA ist ARR × eingegebene Marge, also ersetzen Sie es in einem realen Prozess durch normalisierte Finanzwerte.
Enterprise zum Eigenkapitalwert
Equity value = enterprise value − net debt
Die Nettoverschuldung ist die Verschuldung minus Bargeld. Die Eingabe der Nettoliquidität als negative Zahl erhöht den rechnerischen Eigenkapitalwert. Transaktionsanpassungen können unterschiedlich sein.
Mehrfachdisziplin
Unterstützen Sie das Multiple, bevor Sie der Ausgabe vertrauen
Eine präzise Formel kann ein nicht unterstütztes Vielfaches nicht reparieren. Notieren Sie, warum jeder Vergleich relevant ist und welche Anpassungen noch vorgenommen werden müssen.
01
Passen Sie Größe und Bühne an
Vergleichen Sie die Größenordnung der wiederkehrenden Einnahmen, die Wachstumsphase, das Rentabilitätsprofil, den Kapitalbedarf und das Käuferuniversum.
02
Passen Sie die Umsatzqualität an
Überprüfen Sie wiederkehrende Einnahmen im Vergleich zu Serviceumsätzen, Kundenkonzentration, Vertragsdauer, Verlängerungsverhalten, Nettobindung und Bruttomarge.
03
Passen Sie das Bewertungsdatum an
Die Multiplikatoren ändern sich je nach Zinssätzen, Risikobereitschaft, Finanzierungsbedingungen, Branchenstimmung und dem genauen Transaktionsdatum.
04
Normalisieren Sie die Metrik
Entfernen Sie einmalige Einnahmen und Ausgaben konsequent. Für EBITDA, Vergütung des Dokumentinhabers, aktivierte Kosten und andere Anpassungen.
Interpretieren Sie den Bereich
Szenarien offenbaren Annahmen, keine Gewissheit
Abwärts- und Aufwärtsausgänge verschieben nur das ausgewählte Vielfache. Das Forward-Ergebnis ändert die Betriebsmetrik mit der eingegebenen Wachstumsrate, während das Vielfache konstant bleibt.
Die 40er-Regel ist Kontext
Die Seite fügt das jährliche ARR-Wachstum und die EBITDA-Marge hinzu. Es zeigt diese Punktzahl an, ohne dass das Bewertungsmultiplikator automatisch geändert wird.
Vorwärts ist nicht prognostiziert
Das Zukunftsszenario modelliert weder Abwanderung, Buchungen, Preise, Margenänderungen, Kapitalbedarf, Marktbewegungen noch die Wahrscheinlichkeit, den Wachstumsfaktor zu erreichen.
Ein Sortiment ist kein Angebot
Geschäftsstruktur, Sorgfalt, Betriebskapital, Earn-outs, Kontrolle, Verwässerung, Steuern, rechtliche Risiken und käuferspezifische Synergien können den Erlös erheblich verändern.
Verwenden Sie verifizierte Finanzdaten
Gleichen Sie wiederkehrende Umsätze, EBITDA, Schulden, Barmittel und Anpassungen mit zuverlässigen Aufzeichnungen ab, bevor Sie die Ergebnisse für eine Transaktion oder Finanzierungsentscheidung verwenden.