SaaS Valuation Calculator
防御できる倍数で SaaS の企業価値と株式価値を推定し、下値、ベース、上値、および同倍数のフォワード シナリオを検査します。
プランニング見積りのみ。ライブ市場データは使用されず、その結果は評価や財務上のアドバイスではありません。
Base enterprise value
$6,000,000
Indicative scenario, not an appraisalARR
$1,200,000
Modeled EBITDA
$120,000
Rule of 40 score
40%
Equity value
$5,900,000
Formula shown
$1,200,000 ARR × 5 = $6,000,000 enterprise value
$6,000,000 − $100,000 net debt = $5,900,000 equity value
Multiple sensitivity
Only the multiple changes; operating inputs stay fixed.
Downside · 4×
Enterprise $4,800,000
Equity
$4,700,000
Base · 5×
Enterprise $6,000,000
Equity
$5,900,000
Upside · 6×
Enterprise $7,200,000
Equity
$7,100,000
Same-multiple forward scenario
$7,800,000 enterprise value
Applies 30% annual growth to ARR, holds margin and the 5× multiple constant, and does not model market re-rating.
This estimate excludes non-recurring revenue, normalized working capital, tax, dilution, transaction costs, earn-outs, control premiums, discounts, and due diligence adjustments. It is not financial advice.
透明性のある評価方法
ビジネスに合った指標を選択してください
計算機は市場倍率を推測しません。入力した倍数が、明確に定義された 1 つの運用指標に適用されます。
ARR倍数法
Enterprise 値 = ARR × ARR 倍数
意図的に再投資しているがEBITDAがまだプラスになっていない企業など、経常収益と成長が主な評価レンズである場合に役立ちます。
EBITDA倍率法
Enterprise値 = 正規化EBITDA × EBITDA倍数
収益性が高く、より成熟したビジネスに役立ちます。ページ上のEBITDAはARR×入力マージンであるため、実際のプロセスでは正規化された財務データに置き換えてください。
Enterpriseから株式価値まで
株式価値 = 企業価値 − 純負債
純負債は負債から現金を差し引いたものです。正味現金を負の数値として入力すると、算術的な資本価値が増加します。トランザクション調整は異なる場合があります。
複数の分野
出力を信頼する前に倍数をサポートする
正確な数式では、サポートされていない倍数を修復することはできません。各比較項目が関連する理由と、どのような調整が残っているかを記録します。
01
サイズとステージを合わせる
同様の経常収益規模、成長段階、収益性プロファイル、資本ニーズ、購入者層を比較します。
02
収益の質にマッチする
経常収益とサービス収益、顧客集中度、契約期間、更新行動、純保持率、粗利益を確認します。
03
評価日を一致させる
マルチプルは金利、リスク選好度、資金調達状況、セクターのセンチメント、正確な取引日によって変化します。
04
メトリクスを正規化する
一時的な収益と費用を一貫して削除します。 EBITDA の場合は、所有者の報酬、資本化されたコスト、その他の調整を文書化します。
範囲を解釈する
シナリオは確実性ではなく仮定を明らかにする
下側および上側出力は、選択された倍数のみを移動します。フォワード結果は、倍数を一定に保ちながら、入力された成長率で動作メトリックを変更します。
40 のルールはコンテキストです
このページには、年間 ARR 成長率と EBITDA マージンが追加されています。評価倍率を自動的に変更することなく、そのスコアを表示します。
将来は予測されません
フォワード シナリオでは、チャーン、予約、価格設定、利益率の変化、資本ニーズ、市場の動き、または成長インプットを達成する確率をモデル化していません。
範囲はオファーではありません
取引構造、勤勉さ、運転資本、収益、コントロール、希薄化、税金、法的リスク、および買い手固有の相乗効果によって、収益が大きく変わる可能性があります。
検証済みの財務情報を使用する
取引や資金調達の決定に出力を使用する前に、経常収益、EBITDA、負債、現金、および調整を信頼できる記録に照合します。